Crowdinvesting - como funciona?

Crowdinvesting - como funciona?

O mercado imobiliário português sofreu um boom nos últimos anos. Quem tem capital próprio, investe nos seus próprios imóveis. Mas e quem não possui os recursos financeiros necessários para investir em grandes projetos no setor imobiliário?

Eles podem cruzar-se e ajudar-se mutuamente para que um projeto imobiliário se torne realidade. Esta ideia é tão antiga quanto a própria humanidade.

Hoje em dia, no entanto, as pessoas já não precisam de se encontrar fisicamente para estabelecer as bases para um projeto colaborativo. A partir de praticamente qualquer lugar, as duas partes podem encontrar-se online e apoiar financeiramente um projeto.

Surgiram dois termos diferentes para quando existem muitos intervenientes no financiamento de um projeto: crowdfunding e crowdinvesting. Embora ambos designam formas de financiamento, eles são bem diferentes.

Diferença entre Crowdfunding, Crowdinvesting e outras formas de financiamento

No Crowdfunding (financiamento colaborativo) e no Crowdinvesting (investimento colaborativo), várias pessoas estão envolvidas no financiamento de projetos. No entanto, estes tipos de financiamento diferem significativamente.

O financiamento colaborativo é principalmente conhecido no campo cultural e social. Aqui, os indivíduos financiam projetos que de outra forma,  não seriam realizados. Em troca do seu apoio, os credores recebem - se for caso disso - recompensas, como cartões postais, CDs ou admissões em eventos exclusivos. A recompensas é baseada no montante do apoio financeiro. O financiamento colaborativo pode ser considerado como uma espécie de presente monetário ou como uma doação dedicada e concreta que os participantes fazem por razões altruístas. Se um produto acabado for prometido em troca, o crowdfunding também pode ser visto como um pré-financiamento clássico, mas baseado na confiança. Uma vez que uma contrapartida não é garantida contratualmente.

Crowdinvesting (investimento colaborativo) é bem diferente. Os investidores têm objetivos monetários. Eles investem dinheiro acima de tudo em startups e empresas jovens. Em contrapartida, os investidores recebem ações da empresa e adquirem créditos para distribuições de lucros. Cada vez  O crowdfunding está, cada vez mais, a ser usado para financiar projetos ecológicos e imobiliários. O arranjo contratual geralmente é feito em empréstimos subordinados ou empréstimos parciais, mas difere em função da plataforma de oferta.

A seguinte visão geral compara novamente o financiamento colaborativo e o investimento colaborativo, analisando as suas características essenciais:

Tabela de Comparação

Outras formas de financiamento de multidões são doações colaborativas e empréstimos colaborativos. As doações colaborativas são comparáveis às doações clássicas. Os investidores não recebem qualquer consideração, mas podem receber um recibo de doação pelo apoio financeiro. Em contrapartida, o empréstimo colaborativo é um contrato de empréstimo clássico. Neste caso, um empréstimo é concedido por um determinado período de tempo, o que resulta numa relação de dívida.

Crowdinvesting no mercado imobiliário

Nos últimos anos, grandes investidores ou indivíduos com ativos puderam investir em imóveis. Mas os preços dos imóveis estão a subir cada vez mais, sendo que este fenómeno se tem verificado especialmente em Lisboa e no Porto.

As pessoas com rendimentos baixos e médios, dificilmente conseguem acompanhar esta tendência. No entanto, eles continuam a investir por exemplo em pequenas propriedades, recorrendo muitas vezes não apenas aos seus ativos inteiros, mas também ao endividamento. Financeiramente, eles ficam dependentes de uma única propriedade nos anos seguintes, o que representa um risco muito elevado.

Qualquer pessoa que ainda queira ganhar dinheiro com imóveis, deve analisar o mercado muito cuidadosamente. Existem hoje empresas que ajudam os investidores a participar e a beneficiar do boom imobiliário. Investimento colaborativo (Crowdinvesting) é a palavra mágica. Vários pequenos investidores podem agrupar o seu dinheiro e assim, financiar um ou vários projetos imobiliários à sua escolha.

Como funciona Crowdinvesting?

1. Contato com a plataforma de crowdinvesting

Qualquer pessoa pretenda ter seu projeto financiado com a ajuda de investimentos colaborativos deve primeiro ter uma visão geral das várias plataformas. Dependendo de se tratar de uma startup ou de uma propriedade imobiliária, existem diferentes plataformas. Os projetos nelas apresentados e seu sucesso facilitam a seleção da plataforma mais adequada.

2.  Análise, avaliação e decisão

Depois de entrar em contacto com a plataforma, esta verifica a  documentação existente sobre o projeto. Esta análise (também chamado de due diligence) inclui para startups, por exemplo, o modelo de negócio e plano de negócios, bem como os intervenientes financeiras.

Para propriedades já existentes, pode ser elaborado um relatório.  Com base nos dados analisados, a plataforma finalmente avalia o projeto enviado. Essa avaliação constitui a base para o processo de investimento e para os contratos correspondentes. O gestor do projeto recebe uma oferta concreta da plataforma, que contém condições vinculativas, como prazos, valor monetário do empréstimo, tempo de pagamento e taxa de juros. A primeira fase de selecção fica assim finalizada.

3º Desempenho na plataforma

Se o gestor do projeto aceitar a oferta feita pela plataforma, o contrato será finalizado. Para se apresentar na plataforma, cada projeto recebe um perfil. Regra geral, um video e uma breve explicação do projeto são incluídos. Também é possível depositar documentos importantes para o projeto. Para as startups, por exemplo, disponibilizam-se planos de negócios, para projetos de imóveis, planos de piso e licenças de construção. Isso permite que potenciais investidores conheçam de forma detalhada do projeto, o que influencia a decisão de investir ou não. Um bom perfil é portanto, extremamente importante e crucial para superar o segundo obstáculo na fase do financiamento, os próprios investidores.

4ª Fase do crowdinvesting

Uma vez que o perfil é criado, a fase de investimento colaborativo começa. Dependendo da plataforma, a duração desta fase pode variar. Se o público estiver interessado no projeto, as primeiras questões podem ser colocadas de várias maneiras, como a plataforma de investimento, as redes profissionais ou através de conversas presenciais. Estes primeiras perguntas devem ser respondidas rapidamente. Além disso, as medidas de relações públicas devem acompanhar o crowdinventing para potencializar o mesmo.

5ª Período pós crowdinvesting

Depois de um crowdinvesting bem sucedido, os contratos são assinados. Os acionistas recebem os acordos de participação correspondentes e o gestor do projeto recebe os fundos prometidos. No futuro, tanto a plataforma de investimento como os próprios investidores serão constantemente informados acerca de todo o desenvolvimento do projeto e a respetiva aplicação do dinheiro angariado. Os requisitos para a comunicação externa e interna aumentarão.

Com os novos investidores, no entanto, não só o dinheiro novo está encontrando o caminho para o arranque ou para o setor imobiliário. Na bagagem dos investidores podem estar também os comentários, os contactos e  as cooperações potencialmente importantes.

Quem investe através de Crowdinvesting e quanto?

As quantidades investidas variam durante a fase de investimento. No primeiro quinto, o público geralmente investe cerca de metade do capital exigido, mas isso em quantidades menores e por vários investidores. Apenas no final da fase de investimento, se verifica que o financiamento do projeto realmente acontece, quando grandes somas de uma quantidade menor de investidores são disponibilizadas.

De uma forma geral, pode observar-se que as somas médias de investimento estão a aumentar. O número daqueles que só querem apoiar um projeto (com fundos limitados) por curiosidade e interesse, está também a aumentar significativamente. Mesmo os chamados investidores de retorno e anjos da multidão tendem a ser mais frequentes no futuro. Em contraste, a proporção dos chamados discípulos de produtos e investidores do círculo de amigos e parentes permanecerá constante.

Vantagens

Crowdinvesting oferece oportunidades que outras empresas têm que pagar caro para ter. O financiamento  através de financiamento colaborativo tem um efeito publicitário. Um empréstimo bancário da casa pode ser mais barato para obter em comparação com o retorno prometido aos investidores, mas o contrato de empréstimo acaba no depósito depois de assinado. Os potenciais clientes e parceiros não ouvem falar do projeto. No entanto, os investidores crowdfunding muitas vezes tornam-se clientes ou parceiros, e a maioria deles logo desde o início por estarem convencidos da viabilidade do produto, do serviço ou do objeto.

Mesmo que os recursos financeiros necessário não sejam adquiridos para o projeto, a atenção pública que este recebe não deve ser subestimada. Em alguns casos, pode ser ainda mais importante do que o financiamento propriamente dito. Para conseguir isto, é importante planear a campanha de forma adequada, acompanhá-la com suas próprias medidas de relações públicas.

Outra vantagem do crowdfunding é a pré-seleção, que não só se verifica nas plataformas, mas também nos potenciais investidores, e poucos dos projetos de crowdfunding conseguem competir nas plataformas para ser apresentado ao público. Em última análise, o público também decide qual projeto se qualifica para financiamento .

Além disso, os gestores do projeto podem otimizar sua estrutura de capital através do investimento em público. As taxas de juros são fixas e calculáveis e os termos podem ser desenhados com flexibilidade. Os fundos comprometidos dos investidores significam menor capital próprio. Até a data de pagamento especificada pode ser planeada com o dinheiro arrecadado. Além disso,os investidores são silenciosos: têm direito à informação, mas não a uma voz.

Desvantagens

O teste ao modelo de financiamento do investimento colaborativo está iminente para os próximos anos. Se então, os contratos de participação de muitos projetos expirarem, ele mostrará se os retornos prometidos podem ser cumpridos ou quantos projetos foram anteriormente insolventes e tiveram que cessar suas operações comerciais.

As desvantagem para os investidores, no entanto, são em parte os acordos contratuais, porque estes são, muitas vezes, empréstimos subordinados. No investimento em imóveis, os investidores investem seu dinheiro nos imóveis financiados, no entanto, eles não se tornam automaticamente proprietários dessas propriedades. Os investidores concedem ao gestor do projeto um empréstimo através de seu investimento, que, no entanto, é subordinado aos empréstimos dos bancos. Isso significa que, em caso de falência, o banco primeiro recebe seu dinheiro de volta. Se ainda houver alguma coisa, ela será dividida entre os investidores. Sob certas circunstâncias, um investidor pode perder todo seu dinheiro. Apesar da possível perda total, no entanto, não há exigência de margem de investimento.

Conclusão

Se pretende financiar o seu projeto com a ajuda de vários participantes, investimento colaborativo, encontrará muitas opções. Até os projetos imobiliários podem obter uma base estável através do investimento de privados. Embora os investimentos colaborativos envolvam certos riscos, eles também oferecem oportunidades e lucros para ambos as partes – tanto gestores de projetos como  investidores. Mesmo com pequenos montantes de investimento, grandes projetos podem ser realizados.